Lugu algab hiire ja varblase sõjast, mille lindude kuningas kotkas võidab. Haavatus kotkas satub elama kaupmehe juurde. Kui kotkas kolme aasta pärast terveks on ravitud, võtab ta kaupmehe endaga kaada, et talle vääriline tadu maksta. Koos lennatakse kotka kolme õe juurde. Noorim õde nõustub andma kaupmehele oma venna kotka, terveksravimise eest, kuldlaeka. Koduteel avas kaupmees kullast laeka ja sealt tuli välja suur loss. Lossi aitas tagasi panna tsaar Ristimata Pale, aga tasuks nõudus, seda millest kaupmees veel ei tea. Kui kaupmees koju jõudis, sai ta teada et talle oli sündinud poeg. Kaupmehepoeg kasvas suureks ja pidi tsaari juurde minema. Tsaari noorim tütar Imetark Vassilissa aitas noormeest, sest tsaar Ristimata Pale andis noormehele keerulisi ülessandeid. Kuid lõpuks laheneb kõik ja Imetark Vassililla ja kaupmehepoeg Ivan võivad koos lahkuda.