Jahimees Smelil on suurepärane jahiõnn ja ta varustab lihaga kogu küla. Ta õpetab välja ka ühe Hnõši-nimelise poisi, kellest saab Smeli surma järel tema järglane küla jahimehena. Smeli poeg palub Hnõšši, et too võtaks ka teda jahile kaasa, Hnõšš nõustub, kuid murrab siis oma lubadust. Smeli poeg jääb ööseks metsa, kus kohtub pöögipuus elava vaimuga ning metsaisa, jahimeeste kaitsja Ažveipšiga. Nende õpetuse kohaselt toimides saab ta Hnõši suurepärase jahiõnne endale, Hnõšš peab häbiga jahipidamisest loobuma.